Kvartalsrapport Q1 2026

Rentenettoen er økt med 26,8 millioner kroner til 75,3 millioner kroner per utgangen av første kvartal 2026, sammenlignet med samme periode i 2025. Dette er en bedring på 55,3 prosent og skyldes volumendringer og inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank. De samlede renteinntektene er økt med 71,6 millioner kroner til 187,8 millioner kroner siste tolv måneder. I samme periode er rentekostnadene økt med 44,8 millioner kroner til 112,6 millioner kroner.

I kjølvannet av Norges Banks to rentekutt i andre halvår 2025, foretok Tinde Sparebank tilpasning av rentevilkårene for både innskudd og utlån. Endringene har hatt full effekt på bankens rentenetto i første kvartal 2026.

Netto andre driftsinntekter er økt med 13,4 millioner kroner til 25,7 millioner kroner, sammenlignet med samme periode i 2025. Dette er en bedring på 108,2 prosent og skyldes god kundevekst og inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank.

Netto provisjonsinntekter er økt med 11,2 millioner kroner eller 102 prosent, og skyldes en god økning i inntektene fra spareområdet, betalingsformidling og forsikringsvirksomheten.

Driftskostnadene i første kvartal utgjorde 61,2 millioner kroner. Dette er 26,9 millioner kroner eller 78,3 prosent høyere enn i samme periode i 2025, og skyldes inkludering av kostnadsbasen til tidligere Sunndal Sparebank. Personalkostnadene er økt med 16,6 millioner og skyldes flere årsverk som følge av fusjonen med tidligere Sunndal Sparebank, samt generelle lønnsjusteringer i perioden. Andre driftskostnader er økt med 8,2 millioner kroner i samme periode. Avskrivninger er økt med 2,1 millioner kroner og skyldes inkludering av avskrivninger av Sunndal sparebanks varige driftsmidler, samt avskrivning av immaterielle eiendeler innregnet ved fusjonstidspunktet.

Ved utgangen av første kvartal 2026 utgjør kostnadsprosenten 60,6 (56,5) prosent.

Ved utgangen av første kvartal 2026 er det bokført 24,9 millioner kroner i tap på utlån og garantier. Dette er en økning på 21,7 millioner kroner fra samme periode i 2025, og gjelder i hovedsak økte steg 3-nedskrivninger på eksisterende og nye bedriftskundeengasjementer.

De samlede nedskrivningene i steg 1, 2 og 3 utgjorde 101 millioner kroner eller 0,59 prosent av brutto utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt. Dette er en økning på 54,2 millioner kroner siste tolv måneder, og gjelder overtakelse av låneportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank samt økte avsetninger i bedriftsmarkedsporteføljen i perioden. Nedskrivningene fordeler seg med 19,8 millioner kroner for personmarked og 81,2 millioner kroner for bedriftsmarked.

Samlede brutto misligholdte og andre kredittforringede engasjementer utgjorde 362,7 (147,6) ved utgangen av første kvartal 2026. Dette er en økning på om lag 215 millioner kroner siste tolv måneder, og gjelder overtakelse av låneportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank samt endringer i perioden. Volumet av misligholdte og andre kredittforringede engasjementer er siden fjerde kvartal 2025 redusert med om lag 86 millioner kroner. Misligholdte og andre kredittforringede engasjementer utgjorde 2,13 (1,57) prosent av bankens utlån inklusive Eika Boligkreditt. Sammenlignet med fjerde kvartal 2025, er andelen misligholdte og andre kredittforringede engasjementer redusert med 0,52 prosentpoeng.

Styret vurderer risikoprofilen i utlånsporteføljen som moderat, og at tapsnivået forventes å være moderat i 2026.

Ved utgangen av første kvartal 2026 var forvaltningskapitalen 14,9 (8,2) milliarder kroner. Dette er en økning på 6,7 milliarder kroner eller 80,5 prosent sammenlignet med samme periode i 2025. Dette skyldes fusjonen med tidligere Sunndal Sparebank og organisk vekst i perioden. Ved utgangen av perioden utgjorde brutto utlån inklusive Eika Boligkreditt 17,0 (9,4) milliarder kroner, noe som tilsvarer en økning på 80,2 prosent siste 12 måneder. Siste tolv måneder, inklusive tidligere Sunndal Sparebank og Eika Boligkreditt, har brutto utlånsvekst vært om lag 350 millioner kroner eller 2,1 prosent. I personkundesegmentet var tolvmånedersveksten 2,9 prosent og i bedriftsmarkedssegmentet 0,4 prosent. Ved utgangen av perioden var andelen utlån til bedriftsmarkedet 29,9 (32,5) prosent av samlede utlån i egen balanse. Utlån formidlet via Eika Boligkreditt utgjorde 4,9 (2,8) milliarder kroner ved utgangen av perioden. Dette tilsvarer en økning på 175 prosent og skyldes overtagelse av låneporteføljen fra tidligere Sunndal Sparebank.

Ved utgangen av perioden var innskuddsvolumet 9,7 (5,7) milliarder kroner. Dette tilsvarer en vekst på 70,2 prosent og skyldes overtagelse av innskuddsporteføljen fra tidligere Sunndal Sparebank, samt organisk vekst i perioden på 1,1 prosent. Ved utgangen av perioden utgjorde innskuddsdekningen 80,8 (86,7) prosent. Høyere kredittvekst på egen balanse enn innskuddsvekst er hovedforklaringen til redusert innskuddsdekning siste tolv måneder.

Ved utgangen av første kvartal 2026 rapporterer Tinde Sparebank kapitaldekning godt over de regulatoriske kapitalkravene (CRD/CRR), samt internt minimumsmål til ren kjernekapitaldekning.

I Finanstilsynets tillatelse til fusjonen fra mai 2025, ble det stilt vilkår om at sammenslått bank skal ha et forhøyet kapitalkrav (Pilar 2-krav) som utgjør 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Av dette skal minimum 56,25 prosent oppfylles med ren kjernekapital og minst 75 prosent skal oppfylles med kjernekapital. Det forhøyede kapitalkravet er fastsatt med bakgrunn i de to tidligere bankenes egne beregnede pilar 2-krav før fusjonen, samt forhøyet operasjonell risiko forbundet med integrasjonen av bankene og diversifiseringseffekter knyttet til enkeltkundekonsentrasjon. I samme vedtak har Finanstilsynet en forventning til at sammenslått bank holder en kapitalkravsmargin på minst 1,25 prosent av risikovektet beregningsgrunnlag i pilar 1, og at dette kravet oppfylles med ren kjernekapital. Tinde Sparebank legger slik kapitalkravsmargin til grunn.

Inklusive nytt Pilar 2-krav er minimumskravet til ren kjernekapital på konsolidert basis for Tinde Sparebank 15,25 prosent. Med tillegg av en kapitalkravsmargin på 1,25 prosentpoeng, har styret fastsatt kapitalmålet til ren kjernekapital på 16,5 prosent. Minstekravet til kjernekapital og ansvarlig kapital på konsolidert basis vil etter dette være 18,4 og 21,0 prosent.

Ved utgangen av første kvartal 2026 var konsolidert ren kjernekapital 20,8 prosent. Dette er 4,3 prosentpoeng høyere enn kapitalmålet på 16,5 prosent. Konsolidert kjernekapitaldekning var 22,5 prosent, mens konsolidert kapitaldekning var 24,30 prosent. Kapitaldekningsstørrelsene er på samme nivå som ved utgangen av 2025.

Uvektet kjernekapitalandel var 9,6 prosent ved utgangen av perioden, godt over kapitalmålet på 5,0 prosent.

Med utgangspunkt i gjeldende myndighetskrav og strategisk ambisjonsnivå, mener styret at bankens finansielle stilling er solid.

Ny kunstgressbane hos Bud IL, og nytt strømaggregat og lysutstyr til Norsk folkehjelp, Nesset er bare to av de mange gode formålene som ble plukket ut til å motta gavemidler fra oss i år. Sammen løfter vi livet her! Foto1: Lars Steinar Ansnes, Hustadvikingen.

Tinde Sparebank ble en realitet 2. juni 2025, da tidligere Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank ble juridisk fusjonert. Hovedmålsettingene med fusjonen er å styrke konkurransekraften i Møre og Romsdal, samt øke robustheten og redusere sårbarheter gjennom større og sterkere fagmiljøer. Tinde Sparebank skal bidra til videre vekst og utvikling for bedrifter og privatpersoner i bankens nedslagsfelt, og har en solid kapitalbase for fremtidig lønnsom drift.

I tredje kvartal 2025 informerte styret om at Tinde Sparebank skal starte en prosess for opplisting fra Euronext Growth Oslo til Euronext Oslo Børs (hovedlisten). Planen er fortsatt å søke opplisting, men at prosessen kan bli skjøvet noe ut i tid (2027).

Banken legger til grunn en utbyttepolitikk med et kontantutbyttenivå mellom 70-100 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel av nettoresultatet. Utbyttepolitikken blir løpende vurdert opp mot bankens nivå for soliditet, regulatoriske krav, risikotoleranse og strategiske vekstambisjoner. Over tid er det et mål å oppnå gode økonomiske resultater, som skal gi en lønnsom avkastning på egenkapitalen og med det et attraktivt kontantutbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene.

Risikoeksponeringen innenfor likviditets- og markedsrisikoområdet ligger innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av kvartalet. Myndighetskravet til likviditet er godt oppfylt og ved utgangen av mars rapporterer banken en LCR på 391 (182) og NSFR 130 (131) prosent, begge godt over minstekravet på 100 prosent.

Økt usikkerhet internasjonalt har gitt betydelig reprising av markedsrentene på starten av året, og har naturlig nok påvirket norske renter. I januar steg markedsrentene som følge av sterke inflasjonstall, og fikk ytterligere drahjelp da internasjonale renter økte i kjølvannet av oppgangen i energiprisene. Fra utgangen av 2025 til april har markedsforventningene endret seg fra å prise inn ett til to rentekutt i 2026, til å forvente minst to renteøkninger fra Norges Bank inneværende år.

Dette bekreftes i pengepolitisk rapport fra mars der Norges Bank opplyser at krigen i Midtøsten har gitt økt usikkerhet om pris- og vekstutsiktene både internasjonalt og i Norge. I Norge har prisveksten vært om lag 3 prosent i mer enn ett år, og har vært høyere enn anslått. Dette skyldes økte energi- og råvarepriser, høy lønnsvekst og vedvarende kostnadsvekst i bedriftene. Arbeidsledigheten har steget fra de lave nivåene etter pandemien, men har stabilisert seg på om lag 2,2 prosent ifølge tall fra NAV. Norsk økonomi har utviklet seg omtrent som anslått. Årslønnsveksten i 2025 ble 4,9 prosent og ble høyere enn mange hadde forventet, og foreløpige anslag tyder på at lønnsveksten i 2026 kan bli så høy som 4,6-4,8 prosent. Dette vil trolig bidra til at inflasjonen holder seg høy både inneværende år og neste år. I prognosen fra mars signaliserer derfor Norges Bank at styringsrenten kan stige til mellom 4,25-4,50 prosent ved utgangen av 2026. En økning i styringsrenten på mellom 0,25-0,50 prosentpoeng, vil alt annet like, påvirke aktiviteten i norsk økonomi negativt.

Bankens styre er oppmerksom på usikkerheten knyttet til geopolitiske forhold, og at dette kan påvirke prisvekst, renter, markedsverdier og kostnadsbasen i tiden som kommer.

Med solid kapitalbase, god likviditet og økt organisasjonsmessig kapasitet, mener styret at Tinde Sparebank har et godt fundament for økt kredittvekst mot bedrifter og personkunder i Møre og Romsdal. Over tid skal ny strategi bidra til verdiskaping for kunder, eiere og lokalsamfunn gjennom styrket markedsposisjon og økt lønnsomhet.

Tinde Sparebanks langsiktige finansielle målsettinger er en egenkapitalavkastning som overstiger 10 prosent og en kostnadsprosent lavere enn 40 prosent.

Styret i Tinde Sparebank

Elnesvågen, 31. mars 2026

13. mai 2026