Kvartalsrapport Q3 2026

Rentenettoen er økt med 29,9 millioner kroner til 227,1 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal 2026, sammenlignet med samme periode i 2025. Dette er en bedring på 15,2 prosent og skyldes inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank. De samlede renteinntektene er økt med 114,5 millioner kroner til 575,5 millioner kroner siste tolv måneder. I samme periode er rentekostnadene økt med 84,7 millioner kroner til 348,5 millioner kroner.

På proforma-basis er rentenettoen redusert med 27 millioner kroner siste tolv måneder. Dette skyldes reduksjon av styringsrenten i andre halvår 2025, og bankens tilpasninger av rentevilkårene for utlån og innskudd i den forbindelse. I kombinasjon med lavere kredittvekst, har dette gitt en svakere rentenetto i årets ni første måneder i 2026. Med bakgrunn i at Norges Bank besluttet å øke styringsrenten med 0,25 prosentpoeng 7. mai, justerte banken rentene på utlån og innskudd med inntil 0,25 prosentpoeng fra 1. august. Dette har bidratt til å styrke rentenettoen i tredje kvartal, sammenlignet med foregående kvartaler.

Den 23. september vedtok Norges Bank å øke styringsrenten ytterligere med 0,25 prosentpoeng til 4,50 prosent. I oktober ble kundene varslet om at utlån og innskudd økes med inntil 0,25 prosentpoeng fra 15. desember. Begge renteendringer høsten 2026 vil gi positive bidrag til rentenettoen de kommende kvartalene.

I oktober ble det årlige «Interconnection» arrangert - et stort LAN-arrangement i Sunndal, der barn og unge samles rundt gaming, konkurranser og sosialt fellesskap i Sportshallen. Arrangementet retter seg særlig mot barn og unge, og foreningen har rundt 280 medlemmer med en gjennomsnittsalder på 11–12 år – både lokale og tilreisende. Ca 50 frivillige deltar under arrangementet, og Tinde Sparebank har i flere år støttet dette positive arrangementet fra våre gavemidler.

Netto andre driftsinntekter er økt med 22,7 millioner kroner til 89,1 millioner kroner, sammenlignet med samme periode i 2025. Dette er en bedring på 34,2 prosent og skyldes inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank. Netto provisjonsinntekter er i samme periode økt med 13,2 millioner kroner eller 26,9 prosent. Det er underliggende god utvikling i inntektene fra områdene forsikring og sparing og plassering.

27. oktober samlet vi ca 90 kunder til sparearrangement i Molde. Vi hadde med oss TV-profil Oliver Bergset som ga oss et innblikk i gode – og mindre gode – vurderinger han selv har gjort i sin privatøkonomi, samt kunnskapsrike Gunnar Birkevold fra Eika Kapitalforvatning som satte skapet ettertrykkelig på plass.

For årets ni første måneder utgjorde driftskostnadene 167,7 millioner kroner. Dette er 20,7 millioner kroner eller 14,1 prosent høyere enn samme periode i 2025, og skyldes inkludering av kostnadsbasen til tidligere Sunndal Sparebank. Personalkostnadene er økt med 19,3 millioner kroner og skyldes flere årsverk som følge av fusjonen, samt generelle lønnsjusteringer i perioden. Andre driftskostnader er redusert med 2,3 millioner kroner i samme periode. Avskrivninger er økt med 3,7 millioner kroner og skyldes inkludering av Sunndal Sparebanks varige driftsmidler, samt avskrivning av immaterielle eiendeler innregnet på fusjonstidspunktet.

Proforma og sammenlignet med tilsvarende periode i 2025, er kostnadene redusert med 24,6 millioner eller 12,8 prosent siste tolv måneder. Reduksjonen skyldes engangskostnader knyttet til fusjonsaktiviteter i 2025 og realisering av synergieffekter som følge av fusjonen.

Ved utgangen av september 2026 utgjør kostnads-/inntektsforholdet 53,0 (55,8) prosent. Bedringen skyldes sterkere inntektsutvikling enn kostnadsutvikling i perioden.

For årets ni første måneder er det bokført 66,4 millioner kroner i tap på utlån og garantier. Dette er en økning på 0,4 millioner kroner fra første halvår 2026, og en økning på 33,5 millioner kroner siste tolv måneder. Kostnadsførte tap ligger over normalisert nivå, og er relatert til enkelte bedriftskonkurser samt vedvarende utfordringer hos et begrenset antall bedriftskunder innen bolig- og eiendomsutvikling. Tapene hittil i 2026 vurderes ikke være et uttrykk for en generell svekkelse av den samlede utlånskvaliteten i porteføljen.

I likhet med første halvår 2026, har styret og administrasjonen hatt tett oppfølging av aktuelle tapsutsatte engasjementer også i tredje kvartal. Banken har opprettholdt en solid og diversifisert låneportefølje, hvor personmarkedet utgjør hoveddelen av utlånene med lave belåningsgrader og lav tapssynlighet.

Enkelte bedriftskunder opplever mer krevende markedsforhold som følge av høyere rentenivå og noe lavere aktivitetsnivå. Styret vurderer at den samlede kredittrisikoen er godt håndterbar, og at bankens kapital- og likviditetssituasjon er solid.

Ved utgangen av september 2026 utgjorde de balanseførte nedskrivningene i steg 1, 2 og 3 til sammen 140,2 millioner kroner. Dette er en økning på 35,0 millioner kroner siste tolv måneder. Ved utgangen av september 2026 utgjør de samlede nedskrivningene av utlån i personmarkedet 13,5 millioner kroner og 125,6 millioner kroner i bedriftsmarkedet. Samlet utgjør nedskrivningene 0,81 prosent av brutto utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt.

Misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 439,4 (344,5) millioner kroner ved utgangen av september 2026. Dette utgjorde 2,57 (2,07) prosent av bankens utlån inklusive Eika Boligkreditt. Volumet av misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert med om lag 10 millioner kroner siden fjerde kvartal 2025.

Styret vurderer risikoprofilen i den samlede utlånsporteføljen som moderat ved utgangen av perioden. Usikkerheten knyttet til enkeltengasjementer og utviklingen i makroøkonomiske forhold tilsier fortsatt tett oppfølging av misligholdte og kredittforringede engasjementer framover.

Forvaltningskapitalen er 14,7 (13,9) milliarder kroner ved utgangen av september 2026. Dette er en økning på 0,8 milliarder kroner eller 5,2 prosent siste tolv måneder. Forvaltningskapitalen er om lag uendret siden årsskiftet. Brutto utlån eksklusive Eika Boligkreditt utgjorde 12,1 (11,6) milliarder kroner, en økning på 4,5 prosent siste tolv måneder. I personkundesegmentet var tolvmånedersveksten 5,8 prosent og i bedriftsmarkedssegmentet var veksten 1,6 prosent. Porteføljen av utlån formidlet gjennom Eika Boligkreditt er redusert med 0,9 prosent siste tolv måneder.

Andelen utlån til bedriftsmarkedet var ved utgangen av perioden 28,9 (29,7) prosent av samlede utlån i egen balanse. Utlån formidlet via Eika Boligkreditt utgjorde 5,0 (5,0) milliarder kroner ved utgangen av perioden.

Samlede innskudd utgjorde 9,7 (9,5) milliarder kroner ved utgangen av september. Dette tilsvarer en vekst på 1,5 prosent siste tolv måneder. Innskuddsdekningen utgjorde 79,7 (82,0) prosent. Reduksjonen i innskuddsdekningen siste tolv måneder skyldes høyere kredittvekst på egen balanse enn nominell innskuddsvekst.

Årets Sunndalskonferanse ble en stor suksess, med deltakerrekord på over 180 personer, i tillegg til elever fra Sunndal videregående skole. Deltakerne trakk særlig fram et godt program, dyktige innledere, interessante og relevante temaer og en solid konferansier. Med en samlet vurdering på 4,65 av 5 fikk konferansen svært gode tilbakemeldinger. Tinde Sparebank er medeier i konferansen og var godt representert gjennom dagen.

Ved utgangen av tredje kvartal 2026 rapporterer Tinde Sparebank kapitaldekning godt over de regulatoriske kapitalkravene (CRD/CRR), samt internt minimumsmål til ren kjernekapitaldekning.

Bankens Pilar 2-krav ble ved tillatelsen til fusjonen fra Finanstilsynet i mai 2025, fastsatt til 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Omregnet utgjør dette et krav på 1,24 prosent til ren kjernekapital og 1,65 prosent til kjernekapital av det samlede Pilar 2-kravet. Finanstilsynet har i tillegg en forventning om at banken holder en kapitalkravsmargin på minimum 1,25 prosent av risikovektet beregningsgrunnlag, og at dette oppfylles med ren kjernekapital. På denne basis, inklusive kapitalkravsmarginen, har styret fastsatt kapitalmålet til ren kjernekapital på 16,5 prosent. Minstekravet til kjernekapital og ansvarlig kapital på konsolidert basis er etter dette henholdsvis 18,4 og 21,0 prosent.

Ved utgangen av perioden var konsolidert ren kjernekapital 20,9 prosent. Dette er 4,4 prosentpoeng høyere enn kapitalmålet på 16,5 prosent. Konsolidert kjernekapitaldekning var 22,5 prosent, mens konsolidert kapitaldekning var 24,3 prosent. Opptjent overskudd i perioden er ikke medregnet. Kapitaldekningsstørrelsene opprettholdes på samme nivå som for ett år siden.

Uvektet kjernekapitalandel var 9,6 prosent ved utgangen av perioden, godt over kapitalmålet på 5,0 prosent.

Basert på gjeldende myndighetskrav og strategisk ambisjonsnivå, er det styrets vurdering at bankens finansielle stilling er solid.

Vi har inngått et samarbeid med Hustadvika Brann og redning i forbindelse med innkjøp og satsing på Bjørnis som sentral figur i deres brannforebyggende arbeid. Tinde vil de kommende årene være profilert på alle arrangmeneter i Hustadvika der Bjørnis samler barn og familier.

Ved utgangen av tredje kvartal er norsk økonomi preget av moderat vekst i bruttonasjonalprodukt, prisvekst og stigende rentenivå. Prisveksten er fortsatt klart over inflasjonsmålet på 2 prosent, og styringsrenten ble i september satt opp med 0,25 prosentpoeng til 4,50 prosent. I pengepolitisk rapport fra september, signaliserer Norges Bank at det trolig vil være behov for å holde styringsrenten på et høyt nivå en tid framover, og at ytterligere renteøkninger kan bli nødvendig dersom inflasjonsutsiktene tilsier det. Norges Bank forventer at prisveksten vil avta gradvis og vil komme ned mot inflasjonsmålet i 2029.

Arbeidsmarkedet er robust og Norges Bank forventer at den registrerte arbeidsledigheten vil øke gradvis fra 2,1 prosent i 2026 til 2,4 prosent i 2029. Husholdningenes kjøpekraft ventes samtidig å bedre seg som følge av fortsatt reallønnsvekst. Høyere sparerate og økt disponibel realinntekt vitner om at husholdningenes økonomiske evne gradvis styrkes. Dette vil gradvis gi seg utslag i økt konsum og høyere aktivitet i boligmarkedet. På kort sikt kan imidlertid et høyere rente- og kostnadsnivå likevel legge en demper på aktiviteten, og kan også utfordre gjeldsbetjeningsevnen for enkelte husholdninger og bedrifter. Når renten etter hvert faller og troen på egen økonomi styrkes, er det grunn til å tro at boligetterspørselen igjen vil øke.

I Møre og Romsdal var den registrerte arbeidsledigheten 1,6 prosent ved utgangen av september. Aktiviteten i næringslivet holder seg på et godt nivå, men utviklingen er forskjellig mellom bransjene. Bygge- og anleggsnæringen og delvis eiendom, opplever utfordringer på grunn av stigende rentenivå og lav nybygg-aktivitet. På tross av uro i internasjonale markeder som følge av handels- og geopolitikk, forventes det samlede aktivitetsnivået å være på et godt nivå framover. Dette gjelder også for de store eksportrettede virksomhetene innen sjømat, maritim næring og den kraftkrevende industrien.

Tinde Sparebank opplever god kundeaktivitet og tilfredsstillende etterspørsel etter finansielle tjenester. Arbeidet med å realisere gevinster etter fusjonen står sentralt gjennom organisasjon- og kulturbygging, pågående integrasjonsprosesser og fortsatt fokus på økt operasjonell effektivitet.

Utviklingen internasjonalt og nasjonalt gir både muligheter og økt risiko for Tinde Sparebank. Et stigende rentenivå bidrar isolert sett til å styrke rentenettoen, samtidig som det øker belastningen for høyt belånte personkunder og enkelte næringsengasjementer. Banken vil derfor fortsatt ha stor oppmerksomhet på kredittkvalitet, betjeningsevne og utviklingen i misligholdte og kredittforringede engasjementer.

Forventninger til svakere befolkningsvekst på lang sikt i Møre og Romsdal kan bli en strukturell utfordring for regionen framover. Lavere befolkningsvekst i yrkesaktiv alder kan gi sterkere konkurranse om arbeidskraften, og dermed begrense den underliggende veksten i kunde- og kredittmarkedet.

Styret vurderer utbyttepolitikken løpende opp mot kapitalmål, risikoprofil og strategisk vekstambisjon. Banken har en målsetting om et kontantutbyttenivå på mellom 70-100 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel av nettoresultatet.

Styret vurderer utsiktene samlet sett som tilfredsstillende, men med økende usikkerhet knyttet til rente- og inflasjonsutviklingen og den geopolitiske situasjonen. Med en solid kapital- og likviditetssituasjon, en diversifisert utlånsportefølje og sterk lokal markedsposisjon vurderer styret at Tinde Sparebank har et godt utgangspunkt for å håndtere både muligheter og utfordringer fremover. Banken vil fortsatt prioritere god risikostyring og kredittkvalitet, økt kundeaktivitet samt realisering av synergier, effektivisering og styrket lønnsomhet etter fusjonen. Ny strategi skal bidra til økt verdiskaping for kunder, eiere og lokalsamfunn. Bankens målsetting mot 2030 er å oppnå en egenkapitalavkastning som overstiger 10 prosent.

Styret i Tinde Sparebank

Elnesvågen, 30. september 2026

12. november 2026