Kvartalsrapport 2. kvartal 2025

Rentenettoen er økt med 20,6 millioner kroner til 111,3 millioner kroner i første halvår 2025, sammenlignet med samme periode i 2024. Dette er en bedring på 22,7 prosent og skyldes volumendringer, inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank og bedret kundemargin i perioden. Renteinntektene er økt med 48,8 millioner kroner til 261,1 millioner kroner siste tolv måneder. I samme periode er rentekostnadene økt med 28,2 millioner kroner til 149,8 millioner kroner.

Med bakgrunn i lavere prisvekst og stabile makrofaktorer, besluttet Norges Bank å redusere styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 4,25 prosent fra 19. juni. I kjølvannet av dette, og i likhet med øvrige markedsaktører, har Tinde Sparebank besluttet å redusere utlåns- og innskuddsrentene med inntil 0,30 prosentpoeng fra 8. september 2025. Disse prisendringene vil påvirke bankens rentenetto negativt fremover.

Netto andre driftsinntekter er økt med 15,0 millioner kroner til 40,9 millioner kroner, sammenlignet med tilsvarende periode i 2024. Dette er en bedring på 57,8 prosent og skyldes kundevekst og inkludering av inntektsbasen fra tidligere Sunndal Sparebank. Inntekter fra finansielle eiendeler er økt med 8,1 millioner kroner siste tolv måneder. I samme periode er netto provisjonsinntekter økt med 6,9 millioner kroner. Tinde Sparebank opplever gode og stabile inntektsstrømmer fra Eika Boligkreditt, forsikring, sparing og betalingsformidling.

Driftskostnadene i første halvår utgjorde 77,0 millioner kroner, som er 25,6 millioner kroner eller 49,7 prosent høyere enn i samme periode i 2024. Personalkostnader er økt med om lag 10,5 millioner kroner eller 38 prosent siste tolv måneder. I hovedsak som et resultat av flere årsverk som følge av fusjonen med tidligere Sunndal Sparebank, men også nyansettelser i forbindelse med åpning av nytt avdelingskontor på Vestnes sommeren 2024. I tillegg har generelle lønnsjusteringer, samt økte sosiale kostnader og pensjon gitt høyere lønnskostnader sammenlignet med fjoråret. Andre driftskostnader er økt med 14,8 millioner kroner eller 69,1 prosent siste tolv måneder og skyldes i hovedsak påløpte fusjonskostnader på om lag 9,3 millioner kroner i første halvår 2025, herunder kostnader knyttet til juridisk bistand, markedsføring og kostnader forbundet med navneskiftet. Banken forventer at det vil påløpe ytterligere 12,0 millioner kroner i fusjonskostnader i andre halvår 2025. Kostnadsprosenten øker til 50,6 (44,1) prosent ved utgangen av første halvår 2025.

Kostnadsprosent, justert for engangsposter knyttet til fusjonen, utgjør 44,5 (44,1) prosent.

Ved utgangen av første halvår er det bokført 21,3 millioner kroner i tap på utlån og garantier. Dette er en økning på 17,7 millioner kroner fra samme periode i 2024, og gjelder i hovedsak økte nedskrivninger på eksisterende tapsutsatte engasjementer.

Ved utgangen av perioden utgjorde nedskrivninger i steg 1, 2 og 3 til sammen 100,7 millioner kroner eller 0,60 prosent av brutto utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt. Dette er en økning på 68,7 millioner kroner siste tolv måneder, og gjelder i hovedsak overtakelse av låneportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank. Nedskrivningene fordeler seg med 9,7 millioner kroner for personmarked og 91,1 millioner kroner for bedriftsmarked. Av totale nedskrivninger er 62,6 millioner kroner knyttet til overtatt utlånsportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank, hvorav 4,1 millioner kroner gjelder personmarked og 58,5 millioner kroner gjelder bedriftsmarked.

Misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjorde 326,8 (143,7) millioner kroner per 30.06.2025. Dette utgjorde 1,95 (1,70) prosent av bankens utlån inklusive Eika Boligkreditt.

Styret vurderer risikoprofilen i utlånsporteføljen som moderat. Tapsnivået forventes å holde seg moderat i 2025.

Bankens forvaltningskapital var 14,1 (7,6) milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2025. Dette tilsvarer en økning på 85,1 prosent sammenlignet med samme periode i 2024. Dette skyldes fusjonen med tidligere Sunndal Sparebank, samt en organisk utlånsvekst i perioden på 13 prosent i tidligere Romsdal Sparebank. Fusjonen økte bankens forvaltningskapital med om lag 5,8 milliarder kroner i kvartalet.

Ved utgangen av perioden utgjorde brutto utlån ekskl. Eika Boligkreditt 11,6 (6,3) milliarder kroner. Dette tilsvarer en økning på 82,4 prosent og skyldes overtagelse av låneportefølje (4,8 milliarder kroner) fra tidligere Sunndal Sparebank, samt organisk vekst i perioden på 5,9 prosent i tidligere Romsdal Sparebank.

Siste tolv måneder, inklusive tidligere Sunndal Sparebank og lån overført til Eika Boligkreditt, har brutto utlånsvekst vært om lag 1 milliard kroner eller 6,4 prosent. I samme periode var kredittveksten i Norge 4,1 prosent, og Tinde Sparebank har dermed tatt markedsandeler – særlig i Møre og Romsdal. Inklusive tidligere Sunndal Sparebank utgjorde utlånsveksten i personmarkedet 7,7 prosent siste tolv måneder. For bedriftsmarkedet var utlånsveksten 1,8 prosent. Ved utgangen av perioden var andelen utlån til bedriftsmarkedet 30,2 (32,4) prosent av samlede utlån i egen balanse. Inkludert låneportefølje i Eika Boligkreditt utgjorde andelen utlån til bedriftsmarkedet 20,9 (24,3) prosent.

Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS utgjorde om lag 5,2 (2,1) milliarder kroner ved utgangen av perioden. Dette tilsvarer en økning på 143,1 prosent og skyldes overtagelse av låneporteføljen (2,3 milliarder kroner) fra tidligere Sunndal Sparebank, samt organisk vekst i perioden på 34,3 prosent i tidligere Romsdal Sparebank. Justert for overtatt låneportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank, har låneporteføljen i Eika Boligkreditt økt med 790 millioner kroner eller 18 prosent siste tolv måneder.

Ved utgangen av første halvår 2025 var innskuddsvolumet 9,6 (5,3) milliarder kroner. Dette tilsvarer en vekst på 81,7 prosent og skyldes overtagelse av innskuddsporteføljen (3,9 milliarder kroner) fra tidligere Sunndal Sparebank, samt organisk vekst i perioden på 7,6 prosent i tidligere Romsdal Sparebank. Justert for overtatt innskuddsportefølje fra tidligere Sunndal Sparebank, har innskuddsvolumet økt med 3,9 prosent siste tolv måneder. Ved utgangen av perioden utgjorde innskuddsdekningen 82,8 (83,2) prosent. Bedret innskuddsdekning skyldes økt bruk av Eika Boligkreditt siste tolv måneder.

Tinde Sparebanks kapitaldekning ligger godt over de regulatoriske kapitalkravene, samt internt minimumsmål til ren kjernekapitaldekning ved utgangen av første halvår 2025.

I Finanstilsynets tillatelse til fusjonen er det stilt vilkår om at sammenslått bank skal ha et forhøyet kapitalkrav (Pilar 2-krav) som utgjør 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Av dette skal minimum 56,25 prosent oppfylles med ren kjernekapital og minst 75 prosent skal oppfylles med kjernekapital. Det forhøyede kapitalkravet er fastsatt med bakgrunn i de to respektive bankenes egne beregnede pilar 2-krav før fusjonen, samt forhøyet operasjonell risiko forbundet med integrasjonen av bankene og diversifiseringseffekter knyttet til enkeltkundekonsentrasjon. I samme vedtak har Finanstilsynet en forventning til at sammenslått bank holder en kapitalkravsmargin på minst 1,25 prosent av risikovektet beregningsgrunnlag i pilar 1, og at dette kravet oppfylles med ren kjernekapital. Tinde Sparebank legger slik kapitalkravsmargin til grunn.

Inklusive nytt Pilar 2-krav er minimumskravet til ren kjernekapital på konsolidert basis for Tinde Sparebank 15,25 prosent. Med tillegg av en kapitalkravsmargin på 1,25 prosentpoeng, har styret fastsatt kapitalmålet til ren kjernekapital på 16,5 prosent. Minstekravet til kjernekapital og ansvarlig kapital på konsoliderte basis vil etter dette være 18,0 og 20,0 prosent.

CRR3 / «Basel IV» med ny og mer risikosensitiv standardmetode trådte i kraft i Norge 1. april 2025. Dette gir likere konkurransevilkår i det norske markedet for banker som benytter standardmetode versus banker som benytter IRB-metode. Per 30.06.2025 rapporterer Tinde Sparebank etter ny standardmetode for beregning av kredittrisiko i Pilar 1. Ny metode benytter lavere risikovekt for pant i boligeiendom med belåningsgrad innenfor 55 prosent av forsvarlig verdigrunnlag. Det benyttes også lavere risikovekt for fritidsbolig og næringseiendom. «Lånesplitt-metoden» benyttes for boligeiendom og fritidsbolig, hvor den andel av lånet som ligger innenfor henholdsvis 55 prosent og 40 prosent av forsvarlig verdigrunnlag gis en risikovekt på 20 prosent. Overskytende andel gis en risikovekt på 75 prosent for massemarked. For næringseiendom benyttes «hele lånet-metoden» for ulike belåningsgrader. Etter CRR3 vil utlån til næringseiendom normalt få lavere gjennomsnittlige risikovekter enn etter CRR2 hvor kravet var 100 prosent. Alt annet like, vil dette redusere beregningsgrunnlaget og dermed styrke kapitaldekningen i Tinde Sparebank i andre kvartal 2025.

Konsolidert beregningsgrunnlag er økt fra 5,19 milliarder kroner per 31.03.2025 til 8,30 milliarder kroner per 30.06.2025. Økningen forklares med fusjonen med tidligere Sunndal Sparebank og utlånsvekst i perioden. Motsatt har innføringen av ny standardmetode, redusert beregningsgrunnlaget i andre kvartal. Ren kjernekapital på konsolidert nivå er i samme periode økt fra 0,95 milliarder kroner til 1,77 milliarder kroner, som primært er ren kjernekapital tilført ved fusjonen.

Ved utgangen av perioden var konsolidert ren kjernekapital 21,3 prosent. Dette er 4,8 prosentpoeng høyere enn kapitalmålet på 16,5 prosent. Konsolidert kjernekapitaldekning var 23,2 prosent, mens konsolidert kapitaldekning var 25,1 prosent. Opptjent overskudd i perioden er ikke medregnet.

Med utgangspunkt i gjeldende myndighetskrav og strategisk ambisjonsnivå, mener styret at bankens finansielle stilling er solid.

Den 2. juni 2025 fusjonerte Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank, og ble fra det tidspunktet Tinde Sparebank. Etter snart 150 års drift går banken nå inn i en ny fase med utvidet markedsområde, større konkurransekraft og sterkere fagmiljøer – For Møre og Romsdal. Sammenslåingen til én bank har gått etter planen med juridisk fusjon som første milepæl 2. juni. Den 3.-5. oktober gjennomføres teknisk fusjon ved at kunder og kontoer i tidligere Sunndal Sparebank blir overført til én felles systemplattform i Tinde Sparebank. Integrasjonen til én bank har pågått siden årsskiftet med fokus på å bygge ny organisasjonskultur, strategisk utvikling og å ivareta nødvendige integrasjonsprosesser. Tinde Sparebank opplever et positivt momentum både internt og i markedet etter fusjonen og navnebyttet, og vi skal fylle rollen som en attraktiv arbeidsgiver innen finans og en attraktiv lokalbank for regionen. Vi skal aktivt bidra til videre vekst for både bedrifter og privatpersoner, og har en solid kapitalbase for fremtidig lønnsom drift. Tinde Sparebank har en forretningskapital på 19 milliarder kroner og sysselsetter 104 personer ved utgangen av juni 2025.

Tinde Sparebank legger til grunn en utbyttepolitikk med et kontantutbyttenivå på mellom 70-100 prosent. Utbyttepolitikken vil være gjenstand for vurdering i lys av bankens nivå for soliditet, regulatoriske forhold, risikotoleranse og strategiske ambisjonsnivå. Tinde Sparebank har som mål å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på egenkapitalen i form av kontantutbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Innføringen av CRR3 øker bankens strategiske fleksibilitet knyttet til utbyttekapasitet.

Eksponeringen innenfor kreditt-, likviditet og markedsrisiko er godt innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av kvartalet. Myndighetskravet til likviditet er oppfylt og ved utgangen av juni rapporterer banken en LCR på 437 (297) og NSRF 128 (134) prosent, begge godt over minstekravet på 100 prosent.

På sitt rentemøte i juni, overrasket Norges Bank markedet ved å redusere styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 4,25 prosent. Styringsrenten har før dette, vært uendret siden desember 2023. Avtagende prisvekst, mer stabil eller styrket norsk krone og stabil arbeidsledighet, legger et godt grunnlag for videre reduksjon i styringsrenten fremover. Dersom økonomien utvikler seg slik Norges Bank estimerer, forventer markedet at styringsrenten blir redusert ytterligere på rentemøtene i september og desember.

Internasjonalt har første halvår 2025 vært preget av ny president i USA, og med det store politiske skift i innenriks-, sikkerhets- og handelspolitikken. Ny handelspolitikk med innføring av høye tollsatser har skapt stor usikkerhet i finansmarkedene verden over. Økt proteksjonisme kan på lenger sikt føre til høyere prisvekst, lavere sysselsetting og lavere vekst i de toneangivende økonomiene i verden. Norge med en liten åpen økonomi og utstrakt internasjonal handel, vil utvilsomt påvirkes av disse forholdene. En svakere utvikling i verdensøkonomien vil også redusere etterspørselen etter norske varer og tjenester. I pengepolitisk rapport fra juni opplyser Norges Bank at BNP for Fastlands-Norge falt med 0,4 prosent i fjerde kvartal 2024, for så å øke med 1,0 prosent i første kvartal 2025. Dette er høyere enn anslagene for perioden. Norges Banks regionale nettverk har siden sommeren 2024 meldt om oppgang i aktiviteten, noe veksten i BNP viser. Etterspørselen fra norske husholdninger viser et klart positivt omslag i første kvartal med en økning i det private konsumet på 1,5 prosent, sammenlignet med fjerde kvartal i 2024. Det er også en svak økning i boliginvesteringene, som har falt med om lag 40 prosent siden inngangen til 2022 grunnet kraftig økning i byggekostnader og høyere renter. Boligprisene har økt med 6,6 prosent i første halvår 2025, mot totalt 6,4 prosent i hele 2024. På landsbasis var arbeidsledigheten i juni 2,0 prosent, og er økt med om lag 0,5 prosentpoeng fra bunnen sommeren 2022. I Møre og Romsdal var arbeidsledigheten i juni 1,7 prosent, tilsvarende om lag 2 300 personer. Siden årsskiftet er ledigheten i fylket redusert med 0,3 prosentpoeng eller 500 personer. Mange bedrifter i ulike bransjer rapporterer fortsatt om et meget stramt arbeidsmarked. Dette bidrar til sterk konkurranse om tilgjengelig arbeidskraft, samt sterk underliggende lønnsvekst. Et fortsatt stramt arbeidsmarked legger begrensninger i produksjonen for enkelte bedrifter.

Med innføring av CRR 3/«Basel IV» har Tinde Sparebank en solid kapitalbase som legger grunnlaget for god vekstkapasitet mot bedrifter og personkunder i Møre og Romsdal. Banken står godt rustet, har god likviditet og skal fremover arbeide med ny strategi som skal skape verdier for kunder, eiere og lokalsamfunn gjennom økt lønnsomhet og ansvarlig drift. På kort sikt vil lønnsomheten dog være under press som følge av et forbigående høyere kostnadsnivå grunnet fusjonen.

Bankens styre er oppmerksom på usikkerheten knyttet til geopolitiske forhold og at dette kan påvirke prisvekst, renter, markedsverdier og kostnadsbasen i tiden som kommer. Styret mener at Tinde Sparebank har et godt fundament for videre vekst og utvikling, og har handlingsrom for å styrke egen markedsposisjon gjennom en sterk kapitalbase og organisasjonsmessig kapasitet. Ved utgangen av 2030 har Tinde Sparebank en ambisjon om å oppnå en kostnadsprosent lavere enn 40 prosent og en egenkapitalavkastning på minst 10 prosent.

Styret i Tinde Sparebank

Elnesvågen, 30. juni 2025

13. august 2025